Os fundos de hedge estão se saindo melhor que o mercado, mesmo com a alta volatilidade. Segundo o Goldman Sachs, as ações preferidas desses fundos, chamadas de “Hedge Fund VIP basket”, tiveram um aumento de 6% este ano, enquanto o S&P 500 subiu apenas 1%. Essa cesta é composta por 50 ações que aparecem com frequência nas maiores posições dos fundos. O Goldman analisou 684 fundos com um total de 3,1 trilhões de dólares em ações. As ações de grandes empresas de tecnologia, como Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia e Alphabet, continuam sendo as mais populares. A Apple, que teve um desempenho ruim, caiu para a nona posição. Além disso, empresas ligadas à inteligência artificial, como Lam Research e Micron Technology, entraram na lista dos VIPs deste trimestre.
Os investidores estão observando de perto o desempenho das ações preferidas dos fundos de hedge, que têm se destacado em meio à crescente volatilidade do mercado. O Goldman Sachs divulgou que a cesta de ações VIP dos fundos de hedge registrou um ganho de 6% em 2025, superando o S&P 500, que teve apenas 1% de retorno.
A análise do Goldman Sachs abrangeu 684 fundos de hedge com US$ 3,1 trilhões em posições de ações até o final de março. A lista, chamada de “Hedge Fund VIP basket”, inclui 50 ações que aparecem com frequência entre as dez maiores participações dos fundos. Segundo o banco, essa lista é uma ferramenta para investidores que desejam “seguir o dinheiro inteligente” com base nas declarações regulatórias.
Desempenho das Ações
Historicamente, a cesta VIP tem superado o S&P 500 em 59% dos trimestres desde 2001. O mercado de ações enfrentou grande volatilidade neste ano, especialmente após a implementação de tarifas pelo governo dos Estados Unidos, que levou o S&P 500 a entrar brevemente em território de mercado em baixa. Contudo, o índice recuperou essas perdas rapidamente.
As ações de tecnologia continuam sendo as mais populares entre os fundos de hedge. Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia e Alphabet estão entre as cinco ações mais procuradas. O setor de tecnologia representa 24% da cesta VIP. A Apple, que ocupava a sexta posição, caiu para a nona, com suas ações apresentando uma queda superior a 17% neste ano.
Novas Inclusões
Além das gigantes da tecnologia, o Goldman Sachs destacou que Lam Research e Micron Technology foram adicionadas à lista de VIPs dos fundos de hedge neste trimestre. Essas inclusões refletem o crescente interesse em ações ligadas ao tema da inteligência artificial.
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